EOG Resources förvärv av Encino Acquisition Partners för 5,6 miljarder USD gör det möjligt för bolaget att expandera sin verksamhet i Utica shale-bassängen och förbättra sin kapacitet för olje- och gasproduktion i USA.
Den Houston-baserade skiffergiganten kommer att förvärva Encino genom en skuldbetalning på 3,5 miljarder USD och en kontanttransaktion på 2,1 miljarder USD eftersom Encino är ett privatägt bolag med Canada Pension Plan Investment Board (CPP) som majoritetsägare. Genom förvärvet får EOG kontroll över 675.000 acres i Utica-skifferregionen i Ohio, som innehåller rikliga naturgasreserver.
Förvärvet är ett led i EOG:s strävan att förbättra sin verksamhet i flera bassänger, eftersom bolaget nu har mer än 12 miljarder fat oljeekvivalenter i utvinningsbara resurser. Förvärvet gör det möjligt för EOG att utöka sin produktionsmix genom att minska sitt beroende av mognande fält som Eagle Ford och Permian.
Sammanslagnings- och förvärvsaktiviteten inom energibranschen har totalt sett minskat sedan 2023, men EOG fortsätter att visa sin positiva syn på utsikterna för naturgas i USA genom detta förvärv. Förvärvet kommer att slutföras under andra halvåret 2025 enligt bolaget som förutspår en 10% ökning av EBITDA 2025 och 9% tillväxt i kassaflöde från rörelsen och fritt kassaflöde.
Goldman Sachs var EOG:s finansiella rådgivare under hela transaktionen medan Jefferies var Encino:s rådgivare.
Förvärvet visar på den viktiga roll som Utica shale spelar för EOG när bolaget arbetar för att etablera sig som en ledande oberoende olje- och gasproducent i USA.
