L'acquisition d'Encino Acquisition Partners par EOG Resources pour un montant de 5,6 milliards de dollars permet à la société d'étendre ses activités dans le bassin de schiste d'Utica et d'améliorer ses capacités de production de pétrole et de gaz aux États-Unis.
Le géant du schiste basé à Houston va acquérir Encino par le biais d'un paiement de 3,5 milliards de dollars de dettes et d'une transaction en espèces de 2,1 milliards de dollars, étant donné qu'Encino est une société privée dont l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada (CPP) est l'actionnaire majoritaire. Grâce à cette acquisition, EOG prend le contrôle de 675 000 acres nets situés dans la région des schistes d'Utica, dans l'Ohio, qui contient d'abondantes réserves de gaz naturel.
Cette acquisition s'inscrit dans le cadre des efforts déployés par EOG pour renforcer ses activités dans plusieurs bassins, la société détenant désormais plus de 12 milliards de barils d'équivalent pétrole en ressources récupérables. L'acquisition permet à EOG d'élargir sa gamme de production en réduisant sa dépendance à l'égard des gisements arrivant à maturité, tels que Eagle Ford et Permian.
L'activité de fusion et d'acquisition dans le secteur de l'énergie a globalement diminué depuis 2023, mais EOG continue de démontrer sa vision positive des perspectives du gaz naturel américain grâce à cette acquisition. L'acquisition sera finalisée au cours du second semestre 2025 selon la société qui prévoit une augmentation de 10 % de l'EBITDA en 2025 et une croissance de 9 % du flux de trésorerie provenant des opérations et du flux de trésorerie disponible.
Goldman Sachs a été le conseiller financier d'EOG tout au long de la transaction, tandis que Jefferies a été le conseiller d'Encino.
Cette acquisition démontre le rôle vital du schiste d'Utica pour EOG, qui s'efforce de s'imposer comme l'un des principaux producteurs indépendants de pétrole et de gaz en Amérique.
