La adquisición de Encino Acquisition Partners por EOG Resources por 5.600 millones de dólares permite a la empresa ampliar sus operaciones en la cuenca de esquisto de Utica y mejorar sus capacidades de producción de petróleo y gas en Estados Unidos.
El gigante del esquisto con sede en Houston adquirirá Encino mediante el pago de una deuda de 3.500 millones de dólares y una transacción en efectivo de 2.100 millones de dólares, ya que Encino es una empresa privada con Canada Pension Plan Investment Board (CPP) como propietario mayoritario. Mediante esta adquisición, EOG se hace con el control de 675.000 acres netos de núcleo situados en la región de esquisto de Utica, en Ohio, que contiene abundantes reservas de gas natural.
La adquisición representa el esfuerzo de EOG por mejorar sus operaciones en múltiples cuencas, ya que la empresa cuenta ahora con más de 12.000 millones de barriles equivalentes de petróleo en recursos recuperables. La adquisición permite a EOG ampliar su mix de producción reduciendo su dependencia de yacimientos maduros como los de Eagle Ford y Permian.
La actividad de fusiones y adquisiciones en el sector energético ha disminuido en general desde 2023, pero EOG sigue demostrando su visión positiva de las perspectivas de gas natural en EE.UU. a través de esta adquisición. La adquisición finalizará durante el segundo semestre de 2025 según la empresa, que prevé un aumento del 10% en el EBITDA de 2025 y un crecimiento del 9% en el flujo de caja de las operaciones y el flujo de caja libre.
Goldman Sachs actuó como asesor financiero de EOG durante toda la transacción, mientras que Jefferies actuó como asesor de Encino.
La adquisición demuestra el papel vital que desempeña el esquisto de Utica para EOG en sus esfuerzos por establecerse como uno de los principales productores independientes de petróleo y gas de América.
